全球資產布局的下一步

從地緣政治、第二身分到跨世代資產治理

全球財富正在重新思考布局方式。

當利率、匯率、國際政治與區域安全持續變化，高資產家庭面對的問題，已不只是「投資哪個市場」，而是當外部環境改變時，資產能否調度、家人是否保有選擇，以及財富能否持續延續。

對台灣的企業主與高資產家庭而言，全球布局也因此進入新的階段。

一、全球資產布局，從追求報酬走向風險韌性

2026年10月7日，路透社報導德意志銀行於新加坡家族辦公室論壇發布的調查，37%的受訪家族辦公室將利率與債券殖利率視為全球經濟成長的最大風險；73%認為亞洲將是未來一年地緣政治相對穩定的區域。

然而，54%的受訪者仍計畫增加美國資產配置，30%則計畫增加亞洲配置。

這反映出高資產家庭並未單純撤離某個市場，而是重新衡量全球成長機會與風險集中程度。

瑞銀《2026全球家族辦公室報告》也指出，60%的受訪家族辦公室計畫在未來12個月調整策略性資產配置，65%預期美元儲備貨幣地位的市場信心將減弱。

值得關注的不是資金一定流向哪個國家，而是高資產家庭正將資產類別、投資區域與持有幣別的分散，視為長期財富管理的重要工作。

二、台灣地緣政治：當資產集中，風險也可能集中

2026年10月12日，路透社報導台灣國防部正持續監控中國沿海多處實彈演訓。相關演訓並非直接在台灣周邊舉行，但再次提醒市場，區域安全已是企業經營與長期資產規劃不可忽視的外部變數。

地緣政治風險並不等於衝突必然發生，也不代表台灣資產應全面撤離。

台灣仍具有半導體、人工智慧供應鏈與成熟金融市場等產業優勢。真正值得討論的，是家庭是否過度依賴單一市場、金融體系或資產持有架構。

例如，一個家族可能同時持有台灣企業股權、不動產、銀行存款及金融商品。表面上資產類別多元，但當資產所在地、收入來源、融資安排與家庭生活都高度集中於同一區域時，仍可能承受共同風險。

KPMG安侯建業與玉山銀行2026年調查指出，逾七成受訪高資產客戶已有境外資產配置，85%已進行或準備啟動財富傳承規劃。

這說明跨境資產管理與家族傳承，已不再只是少數超高資產家族關心的議題。

對高資產家庭而言，風險管理的目的，不是預測危機何時發生，而是避免所有選擇都依賴同一個環境。

三、第二身分：從移民選項走向家庭選擇權

當全球資產布局逐漸受到重視，「第二身分」也值得納入家庭長期規劃。

第二身分可能包括另一國居留權、永久居留資格，或依法取得的第二國籍。然而，三者所提供的權利並不相同。

對部分企業主與家族而言，第二身分的意義不一定是移居海外，而是增加未來在不同國家生活、教育、工作及安排家庭事務的可能性。

例如，下一代是否能在海外長期居留？家庭成員是否有合適的生活備援地點？企業主是否具備跨境經營及移動的合法條件？

這些問題與單純增加一本護照，有本質上的差異。

尤其必須釐清：第二國籍不等於第二稅務居民身分，取得外國護照也不代表自動免除台灣的稅務義務。

各國對居住天數、生活與經濟重心、所得來源及申報義務都有不同規範。OECD亦持續關注部分投資移民及投資入籍制度，可能被不當利用來規避跨境金融帳戶資訊申報的風險。

因此，第二身分是否適合某個家族，應先評估法律資格、居留權利、實際生活安排、稅務影響、金融機構審查及相關成本。

它可以是家庭風險管理的選項之一，但不是每個家庭都需要，更不是保障資產安全的萬靈丹。

四、真正要注意什麼？全球布局不只是海外開戶

許多人認為，只要購買海外金融商品、持有美元資產或在國際銀行開戶，就已完成全球資產配置。

實際上，全球資產治理至少涉及四個不同層次。

第一，資產配置。 檢視股票、債券、保險、不動產、企業股權與現金流，避免過度集中於單一市場或資產類型。

第二，資產持有與管理架構。 釐清資產實際所在地、保管機構、帳戶管轄地、所有權及授權安排。金融商品投資海外，不代表資產的法律與管理風險都已轉移海外。

第三，家庭身分與流動能力。 依家庭需求評估居留權、國籍、教育、醫療及生活安排，建立合法而可執行的跨境選擇。

第四，家族治理與財富延續。 透過遺囑、信託、股權治理、決策與接班機制，讓家族成員在不同環境下，仍能理解及管理共同資產。

這四個層次必須相互配合。

因為資產可以跨越國界，但若所有權不清、決策權不足、稅務申報不完整或家族缺乏共識，跨境布局反而可能提高管理複雜度。

五、富脈觀點｜真正的全球布局，是建立選擇的能力

2026年10月8日，台灣金管會發布銀行辦理家族辦公室顧問業務的新規範，符合資格的銀行可申請將服務擴展至高雄專區以外。

服務內容已從投資、融資、信託、保險，進一步涵蓋家族傳承、家族憲章、教育及跨專業合作。

這是一項值得注意的市場轉變。

富脈認為，全球資產布局的下一步，不應只是增加海外金融商品，也不是將第二身分當成單一解方。

真正需要建立的，是一套能連結資產、身分、法律制度與家族決策的長期治理架構。

透過「1+N 資產事務整合」，富脈以整合需求、設計架構、協同執行及長期延續四個階段，協助客戶釐清不同資產與家庭安排之間的關係，並協同相關專業機構處理執行事務。

對企業主而言，是讓企業經營與個人資產不再過度交錯；對家庭而言，是讓不同世代保有生活及財務選擇；對家族而言，則是讓跨境資產能持續被有效管理與延續。

我們不需要預測下一場危機會在哪裡發生，但可以提前思考，當環境改變時，家庭是否仍然擁有選擇。

全球資產布局的下一步，不在於擁有多少個海外帳戶、多少種貨幣或多少本護照。

而在於無論世界如何變化，財富都有清晰的架構，家庭都有可行的選擇，世代之間也有延續的能力。

新聞與研究資料來源

以下來源可放在官網文章最下方，提供讀者進一步查證。

1. 國際金融趨勢｜2026.10.07 Reuters｜德意志銀行全球高資產投資人調查 Reuters
2. 台灣地緣政治｜2026.10.12 Reuters｜台灣監控中國沿海實彈演訓 Reuters
3. 國際家族辦公室研究｜2026.05.28 UBS｜Global Family Office Report 2026 UBS Global
4. 台灣高資產調查｜2026.03.02 KPMG × 玉山銀行｜2026高資產顧客財富管理與傳承調查 KPMG
5. 台灣家辦政策｜2026.10.08 中央社｜金管會鬆綁家族辦公室顧問業務 中央社 CNA
6. 第二身分與國際稅務規範 OECD｜投資居留與投資入籍制度；財政部｜台灣稅務居民認定標準